Pe măsură ce anul se apropie de final, piețele de capital globale și performanțele companiilor vor resimți influența mai multor factori, dincolo de impactul alegerilor prezidențiale din SUA.
Analiștii platformei de tranzacționare Freedom24, care oferă acces la cele mai mari burse internaționale, au identificat 7 aspecte de care investitorii români ar trebui să țină cont în noiembrie și decembrie pentru a lua decizii de investiții eficiente.
- Politica monetară și ratele dobânzilor
Deciziile Fed: Având în vedere inflația persistentă, Fed ar putea ajusta ratele dobânzilor în funcție de datele economice de la finalul anului. O creștere ar putea afecta sectoare precum tehnologia, iar o relaxare ar putea favoriza acțiunile companiilor de bunuri de consum și imobiliare.
Evenimente - Club Antreprenor și Ziarul Pozitiv:
10 decembrie: Future Energy Europe Summit, Ediția a IV-a
17 decembrie - Gala Club Antreprenor, Ediția a XVII-a
19 decembrie - Viitorul asigurărilor în domeniul transporturilor, expedițiilor și logisticii
Vezi toate Evenimentele 2024-2025 organizate de CA & ZP
Băncile centrale globale: Investitorii ar trebui să monitorizeze deciziile luate de Banca Centrală Europeană și Banca Angliei, deoarece ratele ridicate în aceste regiuni ar putea afecta piețele globale, în special sectoarele emergente și cele puternic dependente de investiții.
- Veniturile corporative și profitabilitatea
Sezonul raportărilor pe T4: Rezultatelor corporative din T4 vor indica starea pieței. Tehnologia, energia și bunurile de consum sunt sectoare critice, iar investitorii vor analiza cum gestionează companiile inflația și ratele ridicate ale dobânzilor.
Presiuni asupra marjelor de profit: Costurile mari ale materiilor prime, mai ales pentru companiile dependente de lanțuri de aprovizionare globale (ex. semiconductori), pot afecta marjele de profit. Investitorii trebuie să fie atenți la proiecțiile financiare ale corporațiilor.
- Recesiunea economică din China
Recesiunea prelungită: Companiile dependente de creșterea Chinei, cum ar fi cele de bunuri de lux și tehnologie, pot fi supuse riscurilor. De asemenea, investitorii ar trebui să evalueze impactul încetinirii economice a Chinei asupra materiilor prime, în special petrol, cupru și minereu de fier.
Criza imobiliară: Criza din sectorul imobiliar, cu companii precum Evergrande și Country Garden aflate în dificultate financiară, poate destabiliza piețele și afecta prețurile materiilor prime, influențând economiile în curs de dezvoltare, dependente de cererea chineză.
- Perturbări ale lanțului de aprovizionare și materiilor prime
Volatilitatea prețului petrolului: Conflictele din Orientul Mijlociu și reducerile de producție OPEC+ mențin volatilitatea prețului petrolului. Prețurile mai mari avantajează companiile energetice, dar afectează sectoarele dependente de petrol, cum ar fi transporturile.
Materii prime critice: Investitorii trebuie să monitorizeze prețurile materiilor prime, precum cuprul, litiul și uraniul, deoarece problemele din regiunile producătoare – America de Sud, Africa și Australia – pot influența câștigurile companiilor din industriile energiei verzi, tehnologiei, mașinilor electrice și energiei nucleare.
- Sezonul festiv și cheltuielile consumatorilor
Performanța sectorului de retail: Deși inflația din SUA încetinește, costurile mari ale creditelor și salariile stagnante ar putea reduce cheltuielile de sărbători, afectând retaileri și companii de e-commerce, precum Amazon, Walmart și Target.
Creșterea comerțului online: Companiile de e-commerce ar putea crește datorită cumpărăturilor online, dar costurile de transport și provocările logistice pot reduce profiturile.
- Riscurile geopolitice
Conflictul dintre Rusia și Ucraina: Continuarea războiului tensionează piețele globale, în special în energie și agricultură, cu posibile creșteri de prețuri la gaz și petrol, afectând economia europeană.
Tensiuni în Orientul Mijlociu: Escaladarea tensiunilor dintre Israel, Hamas și Iran poate crea volatilitate pe piața energiei, provoca perturbări în lanțul de aprovizionare cu petrol și gaze naturale și influența acțiunile companiilor din industria de apărare.
- Riscurile datoriei SUA și blocarea activității guvernamentale
Blocarea activității guvernului: Riscul unei blocări a activității guvernamentale din SUA ar putea duce la concedieri, producție redusă și întârzieri la plățile contractelor guvernamentale, afectând sectoare precum apărarea, sănătatea și infrastructura.
Datoria SUA: Nivelurile ridicate ale datoriei publice și blocajele politice ar putea amplifica incertitudinea investitorilor, ceea ce ar determina creșterea randamentele obligațiunilor și scaderea sectoare dependente de investiții precum utilitățile și imobiliarele.
Despre Freedom:
Freedom24 este filiala europeană a Freedom Holding Corp, un grup internațional de investiții listat la bursa NASDAQ, cu expertiză pe piețele din SUA, Europa și Asia Centrală. Grupul servește 450.000 de clienți global și are o capitalizare de piață de aproximativ 4,8 miliarde de dolari. Freedom24 activează în Uniunea Europeană, oferind clienților acces la peste 40.000 de acțiuni, 1.500 de ETF-uri și 800.000 de opțiuni pe acțiuni americane, pe principalele burse din SUA, Europa și Asia. Freedom24 operează conform reglementărilor MiFID II, care garantează cel mai înalt nivel de protecție a investitorilor din UE, fondurile clienților fiind securizate prin Fondul de Compensare a Investitorilor (ICF). Brokerul deține licența CySEC și este autorizat în toate statele membre ale UE. Ca parte a Freedom Holding Corp, listat la NASDAQ, Freedom24 respectă, de asemenea, standardele de reglementare ale SEC. Brokerul este auditat de Deloitte, care efectuează audituri regulate și proceduri de due diligence. În plus, Freedom24 este membru al Euroclear Bank și al Asociației Piețelor Financiare din Europa (AFME).
