Analiză Freedom24: Cum investesc românii pe piețele globale comparativ cu vecinii din regiune

• România, cu un PIB de aproximativ 384 de miliarde de dolari, se confruntă cu o inflație persistentă de 5–6% și oferă randamente ridicate – 7,8% pentru titlurile în lei cu scadență în 2025. Acest context economic favorizează investițiile prudente, care oferă un echilibru între risc și stabilitate. Investitorii români pun accent pe diversificarea portofoliului, companii de tehnologie și sectoare de nișă.
• În contrast cu România, Bulgaria – aflată în plin proces de aderare la zona euro (prevăzută pentru 2026) și susținută de performanță solidă a indicelui bursier SOFIX – se află într-un context mai favorabil, care stimulează apetitul pentru active mai speculative. Criptomonedele, biotehnologia, ETF-urile cu risc ridicat și companiile tech se află în topul preferințelor investitorilor bulgari.
• Ungaria se poziționează între cele două extreme: cu o inflație moderată (3,7%) și un deficit bugetar peste medie (4,6% din PIB), investitorii unguri oscilează între prudență și speculație. Integrarea țării în lanțurile globale de aprovizionare – în special în industrii precum auto și electronice – susține interesul crescut pentru investiții în companiile din tehnologie și materiile prime, inclusiv aur și cupru.

Investitorii din România și din Europa Centrală și de Est manifestă un interes tot mai mare pentru piețele internaționale, impulsionați de oportunitățile tot mai accesibile și atractive de pe bursele globale.

Utilizatorii platformei Freedom24 din România, Ungaria și Bulgaria au o preferință comună pentru sectoare dinamice, precum tehnologia și criptomonedele, dar și pentru active cu rol defensiv, menite să protejeze capitalul în perioade volatile. Cu toate acestea, comportamentele lor investiționale diferă semnificativ, fiind influențate de factori precum condițiile economice locale, toleranța la risc și particularitățile culturale.

Cum se deosebește investitorul român față de vecinii din regiune? Ce instrumente preferă sau evită – și care sunt motivele din spatele acestor alegeri?

O analiză comparativă realizată de Freedom24 conturează profilul investitorului român și prezintă tendințele regionale care definesc astăzi peisajul investițional din Europa de Est.

Investitorii români vs. vecinii regionali: Ce acțiuni și obligațiuni preferă

Tehnologia este un punct comun în regiune. Atât investitorii români, cât și cei din Bulgaria și Ungaria manifestă un interes puternic pentru companii lider în domeniul inteligenței artificiale și al semiconductorilor, precum NVIDIA (NVDA.US), Microsoft (MSFT.US) și Taiwan Semiconductor (TSM.US). Tesla (TSLA.US) este, de asemenea, o alegere frecventă, semn al entuziasmului regional pentru tranziția către energie verde și mobilitate electrică.

Când vine vorba de active digitale, românii sunt mai rezervați, având o expunere limitată prin MicroStrategy (MSTR.US), companie cunoscută pentru deținerile de Bitcoin. În contrast, ungurii sunt mai activi în zona criptomonedelor, investind în companii de minat precum Marathon Digital (MARA.US) sau Riot Platforms (RIOT.US), în timp ce bulgarii adoptă o abordare mai diversificată, incluzând acțiuni precum CleanSpark (CLSK.US) și Circle Internet Financial (CRCL.US).

Un alt element definitoriu al profilului investitorilor români este orientarea către active defensive – în special obligațiuni guvernamentale americane, atât pe termen mediu, cât și lung. Această preferință reflectă nevoia de stabilitate într-un context marcat de incertitudine politică și presiuni inflaționiste. Pe de altă parte, vecinii din Bulgaria și Ungaria preferă ETF-uri pe obligațiuni în locul celor individuale, menținând astfel o formă de protecție fără a renunța complet la flexibilitate.

Pe segmentul activelor speculative, Ungaria se detașează printr-un interes pronunțat pentru criptomonede și materii prime, în special companii miniere de aur și cupru (precum B2Gold și Ero Copper). În Bulgaria, investitorii preferă biotehnologia (ex: BioSig Technologies, Compass Therapeutics) și minatul sustenabil de cripto. Investitorii români adoptă o atitudine mai prudentă, însă includ selectiv în portofolii și acțiuni cu profil speculativ, precum Castor Maritime sau companii biotech de nișă, cum este cazul TherapeuticsMD.

„La fel ca vecinii lor din regiune, investitorii români manifestă un interes ridicat pentru tehnologie, criptomonede și expunere diversificată pe piețele internaționale. Totuși, contextul economic intern – marcat de inflație persistentă, randamente ridicate la obligațiuni și incertitudine politică – generează o preferință accentuată pentru active de protecție. Această realitate se traduce într-o strategie investițională mai echilibrată, care îmbină acțiuni de creștere cu instrumente defensive, precum obligațiunile și acțiunile cu dividende. Comparativ cu vecinii din Bulgaria și Ungaria, investitorii din România preferă portofolii axate mai degrabă pe stabilitate și venituri constante, decât pe active speculative”, a declarat Radu-Iulian Pădurean, Network Development Manager, Freedom24.

ETF-urile preferate în România, Ungaria și Bulgaria

Investitorii din cele trei țări din regiune caută o expunere largă pe piețele internaționale, iar ETF-urile care urmăresc indicele S&P 500 – precum SXR8.EU, VUAA.EU și VOO.US – se regăsesc constant printre cele mai populare opțiuni. În plus, investitorii români și bulgari includ frecvent în portofolii ETF-uri globale precum VWCE.EU și VHVE.EU, ceea ce evidențiază o strategie orientată spre diversificare și creștere pe termen lung.

Pe segmentul tehnologic, investitorii români preferă ETF-uri precum QQQM și VUG, care oferă expunere largă la companii din sectoarele de creștere. În schimb, bulgarii optează pentru ETF-uri mai concentrate, precum MAGS (ce urmărește performanța Magnificent Seven) și QDVE. Investitorii din Ungaria se mențin consecvenți, mizând pe QQQ.US, în linie cu o strategie axată pe investiții directe în companii precum AMD, NVIDIA și Microsoft.

În zona ETF-urilor de obligațiuni, investitorii români sunt atrași în special de cele din piețele emergente, cu randamente ridicate, precum (EMHY.US). În schimb, ungurii și bulgarii preferă o diversificare mai mare, incluzând ETF-uri pe obligațiuni americane (TLT.US, VDST.EU) și obligațiuni corporative cu maturitate scurtă (SDIA.EU, MINT.EU).

Pe partea de ETF-uri speculative, bulgarii sunt cei mai agresivi, cu poziții în fonduri cu efect levier pe petrol (3OIL.EU) și ETF-uri concentrate pe China (YINN.US). Românii pariază mai degrabă pe DFEN.US (sectorul apărării, levier 3x), probabil influențați de conflictele internaționale, dar și pe DOC.US (REIT specializat în sănătate). În contrast, ungurii se mențin prudenți, investind în instrumente mai stabile, precum SDIA.EU (obligațiuni corporative) și CBU0.EU (obligațiuni guvernamentale europene).

Freedom24 le oferă investitorilor acces direct la 15 dintre cele mai mari burse internaționale – din SUA, Europa și Asia – prin platforma sa web și mobilă. Utilizatorii pot tranzacționa peste 1 milion de instrumente financiare, inclusiv acțiuni, opțiuni și ETF-uri.

Despre Freedom24

Freedom24 este un broker european care le oferă clienților din UE acces direct la bursele internaționale. Folosind tehnologie proprie, platforma pune la dispoziție o gamă extinsă de acțiuni, ETF-uri, obligațiuni guvernamentale și corporative, precum și opțiuni listate în SUA, Europa și Asia.

Freedom24 funcționează în conformitate cu reglementările MiFID II, oferind un nivel ridicat de protecție pentru investitori. Compania este licențiată de CySEC și autorizată în toate statele membre ale Uniunii Europene. Este subsidiara europeană a Freedom Holding Corp., un grup financiar internațional listat pe NASDAQ, cu activitate în SUA, Europa și Asia Centrală.